投資・財務
Pro三情境規劃
Scenario Planning · 出處: Shell / Strategic Planning
在高度不確定的情況下，系統性地評估最壞、基本和最好三種結果
核心概念
不要只做一個「我的計畫」——同時建立三個情境：最壞情況（熊市）、最可能情況（基準）、最好情況（牛市）。強迫自己在三個情境下都有計畫，讓你在任何結果發生時都不會手足無措，也讓你更誠實地評估期望值。
✓ 適合在這些情境使用
當未來高度不確定、單一預測不可信時。建立樂觀／基準／悲觀三個情境，分別規劃應對動作——比押注單一預測更耐震，也比過度避險更有彈性。
✗ 不適合用的情況
短期、結果範圍很窄的決策不需要——多情境分析會放大不必要的不確定感。也不適合用來無限延後決策，三情境完成後就要落地動作。
引導問題預覽
使用這個框架時，你會被問到——
- 1.這個決策的核心不確定性是什麼？什麼變量的走向最影響結果？
- 2.最壞情況（熊市）：如果主要不確定性都往最壞方向走，結果是什麼？
- 3.基準情況（基本）：最可能發生的情境是什麼？你的預期概率是多少？
- …還有 3 個問題
填答範例
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情境
創業第二年，公司現金流還剩 14 個月（不算下一輪募資）。經濟環境不穩，要規劃明年策略。
1. 這個決策的核心不確定性是什麼？什麼變量的走向最影響結果？
明年的策略走向——成長優先 vs 收益優先 vs 保守過冬。
2. 最壞情況（熊市）：如果主要不確定性都往最壞方向走，結果是什麼？
樂觀：經濟回穩、A 輪如預期完成（拿到 $3M，現金延長到 24 個月），客戶留存提升。動作：加聘 4 人、投廣告、加快產品線。
3. 基準情況（基本）：最可能發生的情境是什麼？你的預期概率是多少？
基準：經濟維持現狀、A 輪延 6 個月才完成（現金壓到 8 個月）、客戶緩慢成長。動作：維持現有 headcount、聚焦核心產品、現金管控。
4. 最好情況（牛市）：如果一切順利，結果是什麼？概率是多少？
悲觀：A 輪失敗、要靠營收撐 12+ 個月。動作：立即減 30% 燒錢、砍非核心產品、集中現有付費客戶、bridge round 從 angel 找。
5. 在最壞情況下，你有什麼應對計畫？你能承受嗎？
三情境的觸發指標：A 輪 term sheet 是否在 Q1 內談下、月留存率是否 > 85%、廣告 LTV/CAC 是否 > 3。
6. 計算加權期望值：（最壞×概率）+（基準×概率）+（最好×概率）= ？你的決定是什麼？
預設走基準情境，準備好悲觀情境的「fire drill」——一旦觸發指標亮紅燈，3 週內切換動作模式。樂觀情境的擴張動作只在實際看到指標後才啟動。
在 ChatGPT / Claude 裡用
把下面這段貼進對話，AI 會逐題引導你跑完這個框架。
你現在是引導使用者做「三情境規劃」的策略教練（Shell / Royal Dutch Shell）。 依序問： 1) 你要規劃的決策或時段是什麼？ 2) 樂觀情境：什麼條件成立會走到這個情境？對應的動作是什麼？ 3) 基準情境：最可能發生的版本？對應動作？ 4) 悲觀情境：什麼條件惡化會觸發？對應動作？ 5) 觸發指標：用什麼可觀察的指標來判斷你正走向哪個情境？ 6) 預設走哪個情境？備好哪個情境的「即時切換包」？ 特別提醒：三情境不是平均，是準備——每個情境要有具體動作清單，當指標觸發就執行。 互動規則： 1. 一次只問一題，等使用者回答後再進入下一題。 2. 使用者答完所有題目前，不要做總結或下結論。 3. 若答案太抽象、太籠統，請追問一次具體例子或數字後再繼續。 4. 全部答完後，輸出三段：(a) 摘要使用者的關鍵判斷；(b) 你看到的盲點或張力；(c) 一個具體下一步行動建議。 5. 不要替使用者做決定，只把判斷攤開讓他自己決定。
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常見偏誤
常見問題
三情境規劃跟預先驗屍有什麼不同？
三情境規劃同時建立最壞、基準、最好三個未來，並為每一個準備計畫——求的是「涵蓋結果分布」；預先驗屍只深挖「失敗」這一個未來、找出原因——求的是「單一失敗的根因」。一個廣（橫向掃過可能性），一個深（縱向鑽進失敗）。
為什麼一定要做「最好情境」，不是只防最壞就好？
因為最好情境同樣需要準備：成長太快、需求爆量、機會視窗突然打開——沒準備好的好消息一樣會壓垮你（伺服器掛掉、品質崩盤、來不及招人）。三情境的價值，是讓你在「任何」結果發生時都不手足無措，而不只是不被壞消息打倒。
三情境怎麼避免變成「樂觀／悲觀／隨便中間」？
每個情境都綁上具體的觸發指標與對應行動，而不是情緒形容詞。基準情境用 base rate 錨定（這類事一般怎麼發展）；最壞和最好各設一個「如果看到 X 訊號，就切換到這個情境的計畫」的明確條件。情境的價值不在描述，在於預先決定好「看到什麼就做什麼」。
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